삼성SDI 20 3Q 실적 Review

Hits: 1353 요즘 이런저런 투자 건들이 있어 좀 늦게 삼성SDI 20′ 3Q 실적 발표에 대한 리뷰를 진행합니다 (죄송 -.-) ​ ​첫 장부터 살펴 보자. ​   일반적으로 실적이 가장 좋다고 기대되는 3분기 실적 및 재무 현황이다. ​ 지난 분기는 코로나 바이러스라는 사상 유례 없는 팬더믹 현상을 겪었음에도 실적은 나쁘지 않았던 경우였고 이번 3분기는 ​ a) […]

Tesla Battery Day Review (By 브랜든킴)

Hits: 1138말도 많고 탈도(?) 많았던 테슬라 배터리 데이에 대한 내 나름의 후기를 남겨볼까 한다. 서두에 미리 밝혀두는 바, 필자는 테슬라의 밝은 미래 및 그들이 가고자 하는 방향성만큼은 옳다고 생각하는 비판적 supporter 임을 알리며 당 포스팅은 여러 블로거들이나 일반 기자들이 접근하지 않은 방식으로 테슬라 그들의 논리에 대해 타당성 분석을 해볼 요량이다. 일단, 두괄식으로 표현하자면 이번 테슬라 배터리 […]

LG화학 분사에 대하여 (by 브랜든킴)

Hits: 1557이번 주 내내 경제면을 뜨겁게 달구고 있는 이슈가 있다. (코로나 이슈보다 더 뜨겁네.. 헉…) 바로 LG화학 ‘전지사업본부’의 분사 소식이다. 지금 이 순간에도 네이버 뉴스 실검을 장악하고 있음.     가칭 LG에너지솔루션이라고 하며 이 명칭 그대로 이름이 굳어질 수도 있음. 이는 금일 개최된 긴급 이사회에서 결정된 사안.     사실, 정치적인 이유도 있는데 이는 텔레그램을 […]

LG화학 20 2Q 실적 Review

Hits: 805엊그제 있었던 LG화학 20 2Q 실적 리뷰를 진행하고자 한다. 먼저 20년 2Q 손익 현황이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공식 release된 IR 자료를 그대로 인용하였음을 서두에 밝혀둔다.     LG화학의 매출이 전통적으로 상저하고의 속성을 띈다 하더라도 이번 분기에는 유례 없는 코로나 바이러스라는 팬더믹 현상이 있었기에 감소할 수 밖에 없는 석유화학의 매출을 전지가 얼마나 make up […]

삼성SDI 20 2Q 실적 Review

Hits: 4954휴가철이지만 발빠르게 삼성SDI 20′ 2Q 실적 발표에 대한 리뷰를 진행하려 한다. 이번 IR 자료부터 색상 및 디자인 등의 구성이 바뀌었는데 자료는 지난 번과 마찬가지로 본 장표가 겨우 세 장이다. IR 자료가 구체적이지가 않고 (* 성의가 없다는 것임) 이는 일반인들이 각 기업의 정확한 상황을 짐작 혹은 추정하기가 점점 어려워짐을 의미한다. 이럴수록 재야(?)에서 활동 중인 나 […]

삼성SDI 20 1Q 실적 Review

Hits: 957글이 좀 늦었다. 삼성SDI 20′ 1Q 실적 발표에 대한 리뷰를 진행하려 한다. 이번 IR 자료는 본 장표가 겨우 세 장이다. 그리 좋은 실적은 아니기에 자랑할 얘기가 없었던지 실적이 당분간 좋지 않을 것이란 암시를 하는 것인지…   거두절미하고 첫 장부터 살펴 보자.      먼저 전자재료 부문부터 짚고 넘어가겠다. 항상 그랬듯이 든든한 그룹사 형님이신 삼성전자가 안정적으로 […]

LG화학 20 1Q 실적 Review

Hits: 1087엊그제 있었던 LG화학 20 1Q 실적 리뷰를 할까 한다. 먼저 20년 1Q 손익 실적이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공식 release된 IR 자료를 그대로 인용하였음을 서두에 밝혀둔다.     LG화학의 매출은 전통적으로 상저하고의 속성을 띄며 코로나 바이러스 여파가 일부 있었음을 감안 (코로나 여파는 2월 일부 및 3월에 있었음)하면, 전 분기 대비 4.5% 감소, 전년 동기 […]

선택과 집중, ‘나의 가치’를 높인다는 것

Hits: 738# 1 뭐 항상 하는 이야기지만 바쁜 나날을 보내고 있다. 연초라서 그런 것도 있고 구정 연휴가 1월이다 보니 업무가 몰린 탓도 있으며 이런저런 미래 구상에 여념이 없는 요즘이다. 게다가 일일이 얘기하긴 그렇지만 이런 저런 제안들도 많네… 최근에 이런 request 가 왔다. 얼마나 다급했으면 아침 7시 48분에 문자를 보냈을까…     상기 요청 사항들은 내가 […]

LG화학 19 4Q 및 연간 실적 Review

Hits: 1334어제 있었던 LG화학 19 4Q 및 2019년 연간 실적 리뷰를 해본다. 먼저 Total Summary이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공식 release된 IR 자료를 그대로 인용하였음을 서두에 밝혀둔다. 먼저 19년 4Q 실적 분석이다.     매출은 전 분기 (QoQ) 대비 2.4% 증가했는데 전지 부문의 고성장을 감안하면 일반적인 시각의 눈높이에는 다소 아쉬운 성적표. 영업이익 측면에서는 석유화학 시황의 […]

삼성SDI 19 4Q 실적 Review

Hits: 896삼성SDI 19′ 4Q 실적 발표에 대한 리뷰를 진행하려 한다. 아래 링크는 삼성SDI의 지난 19 3Q 실적에 대한 분석글이니 참고하셔도 좋을 듯하다. http://www.heybrandonkim.com/?p=3102 첫 장부터 살펴 보자.      LGC 전략기획팀 재직 시 난 손익 담당자로써 매출 우상향 신봉론자다. 모든 제조업은 무조건 매출이 성장해야 고정비가 Share 됨으로써 영업이익이 극대화되기 때문에. 당연히 이번 분기에도 내가 가장 […]

코로나 바이러스 사태에 따른 증시 영향 및 KT&G – PMI 제휴 관련 업데이트

Hits: 1184# 1 중국 우한에서 창궐한 코로나 바이러스 때문에 그야말로 전 세계가 난리다. CNBC에서 캡처한 유로존 주식 시장은 개장과 동시에 당연히 빨간색 물결….. -.-     중국에서의 사망자는 총 170명에 이르렀다고 하며, 인도 / 필리핀에서도 드디어 첫 발병 케이스가 보고되었다고 함. 영국 ‘Guardian’에서도 시끄러운 건 마찬가지.     헤드라인 밑에 ‘South Korea’ 부제가 있는데 읽어보니, […]

LG화학의 적정 가치 및 Valuation은?

Hits: 2358작년 11월말에 아래 링크와 같은 포스팅을 한 적이 있었다. http://www.heybrandonkim.com/?p=3174 “2차전지 업계 현황 체크 및 향후 전망”이란 타이틀이었는데 내가 대놓고(?) 밀었던 삼성SDI 뿐만 아니라 2차전지 관련주들의 주가가 현재 크게 움직이고 있음. (아래는 01/16 종가 기준)     이에 따라 2차전지 대장주라 할 수 있는 LG화학에 대한 뉴스가 끊임없이 쏟아지고 있는데 LGC의 적정 밸류에이션에 논해 […]

2차전지 업계 현황 체크 및 앞으로의 전망

Hits: 26332019년 한 해, 다소 부침이 있을지라도 반도체와 더불어 우리나라 경제를 이끌어가리라 믿어 의심치 않았던 2차전지 Sector.     하지만 국내 기업들 간의 치열한 경쟁 (LG vs SK), 당초 기대보다 느린 내연기관 → 전기차로의 전환, ESS 화재로 비롯된 기술력 및 품질에 대한 의구심 등 악재가 겹쳐 투자자들의 기대치에는 많이 못 미쳤던 게 현실이지 않았나 싶다. […]

Biz Trip to London (for Battery Consulting)

Hits: 431요즘 들어 홈피보다는 텔레그램에 더 많은 소식과 뉴스, 내 근황 등을 올리곤 한다. 이유는 간단하다.  사용이 용이할 뿐더러 격식을 덜 갖춰도 되며 정보는 ‘valuable’  하므로 이러한 내용들은 유료로 텔레그램 서비스를 이용하시는 분들에게만 전달하는 것이 그들에 대한 최소한의 예의라 생각한다. 어쨌든, 최근에 아주 흥미로운 제안들이 들어왔다. 역시 ‘2차전지’에 대해서인데 그것도 거의 동일 시점에 복수의 해외 […]

삼성SDI 19 3Q 실적 Review

Hits: 863어제 오후에 삼성SDI 19′ 3Q 실적 발표가 있었고 이에 대한 리뷰를 진행하려 한다. 아래 링크는 삼성SDI의 지난 19 2Q 실적에 대한 분석글이니 참고하셔도 좋을 듯하다. https://www.heybrandonkim.com/?p=2756 첫 장부터 살펴 보자.  내가 가장 주목했던 건 매출의 우상향 지속 여부인데 세계 경제가 불확실성에 휩싸여 있음에도 불구하고 전지 매출은 7% 이상 성장하는 준수한 그림을 보여줬다. 전자재료 Biz […]

LG화학 19 3Q 실적 Review

Hits: 704리뷰가 늦었다. 어제 실적 발표를 했던 LGC에 대한 19 3Q 실적 리뷰를 해본다. 먼저 Total Summary이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공시되어 있는 자료를 그대로 인용하였음을 밝혀둔다. 매출은 전년 동기 대비 상승 (+1.6% ↑) 하였고 직전분기 대비 거의 2.4% 증가했는데 지난 분기에는 전 분기 대비 8% 가량 성장한 거에 비해서 부진한 성적을 기록했다고 보여짐. 더구나 […]

어제 2차전지 Sector 하락에 대한 소고

Hits: 1432어제 코스피 흐름은 매우 안 좋았다. 대외적으로는 미 트럼프의 우크라이나 이슈로 인한 탄핵 가능성 때문에 다우지수의 하락이 있었고 대내적으로는 헬릭스미스의 임상 실패 및 다가올 3Q 실적에 대한 불안감 그리고 후반부에 얘기하게 될 ESS 화재 뉴스가 맞물리며 코스피 지수를 크게 끌어내렸다. 어제 평창 ESS 화재 이슈에 대한 내부 속사정을 텔레그램 회원 분들께 정리해드렸고 네이버 ‘가치투자연구소’ […]

2차전지 현황 업데이트 (+ 간단한 Q&A)

Hits: 4111엊그제 삼성전자가 52주 신고가를 돌파하면서 KOSPI 지수도 어느새 2090선까지 올라왔다. 1800까지 열어놔야 한다고 언론에서 떠들던 게 불과 한 달 전 일인데 어느새 종합주가지수가 2100을 바라볼 줄이야…  이번에 확실히 깨달은 건, 1) 비관론이 팽배할 때 오히려 주식은 담아야 한다는 것 2) 한국 증시는 아무래도 삼성전자 흐름과 그 궤를 같이 한다는 것 → But, 디램 가격 […]

Tesla와 손 잡은 LG Chem, 그 의미와 향후 전망에 대해서

Hits: 1355주말에 아주 impact 있는 기사가 떴다. 바로 블룸버그를 통해서. Title 그대로 테슬라가 중국에서 생산되는 자동차에 LGC 배터리를 채용한다는 기사이다. 여기에서 말하는 vehicle은 테슬라 주력 모델인 Model 3이며, 적용 시기는 대략 상하이 플랜트가 가동될 올 연말을 목표로 움직일 예정, 이것은 테슬라의 미국 외 첫 번째 공장이기에 매우 의의가 있다고 언급하고 있음. 사실, 이 뉴스는 그리 […]

Brandon의 2차전지 관련 Quick Review (19/08/16)

Hits: 97424본업이 바쁘다는 핑계로 그간 자주 글을 올리지 못했던 스스로를 반성하면서 최근에 19 2Q 실적을 발표한 2차 전지 관련 기업들의 성적 혹은 industry에 대해 빠르게 review 해볼까 한다. 필자의 주관 및 뇌피셜이 포함될 수 있으며 (거의 fact에 기반하겠지만..) 절대 매수, 매도 추천이 아님을 서두에 밝혀둔다. A. 최근 2차전지 관련 News 2차전지의 4대 핵심 원재료는 두말 […]