2021년을 앞둔 요즘 시황

Hits: 7484  코스피가 연일 불을 뿜고 있다.     코로나19 형국에도 5년내 최고치로써 52주 all time high이다. 곧 2,700선 돌파를 눈 앞에 두고 있는데 경제가 호황이라서가 아닌 유동성 국면에 떠밀려 올라가는 그림이다. 페친, 일부 블로거 왈, “코스피가 계속 신고가 흐름이니까 현재 대한민국 리더는 그래도 soso하게 잘하고 있는거다” 라고 하는데 경제 아시는 거 맞나요? 이 정도 […]

LG화학 분사에 대하여 (by 브랜든킴)

Hits: 1557이번 주 내내 경제면을 뜨겁게 달구고 있는 이슈가 있다. (코로나 이슈보다 더 뜨겁네.. 헉…) 바로 LG화학 ‘전지사업본부’의 분사 소식이다. 지금 이 순간에도 네이버 뉴스 실검을 장악하고 있음.     가칭 LG에너지솔루션이라고 하며 이 명칭 그대로 이름이 굳어질 수도 있음. 이는 금일 개최된 긴급 이사회에서 결정된 사안.     사실, 정치적인 이유도 있는데 이는 텔레그램을 […]

삼성SDI 20 1Q 실적 Review

Hits: 957글이 좀 늦었다. 삼성SDI 20′ 1Q 실적 발표에 대한 리뷰를 진행하려 한다. 이번 IR 자료는 본 장표가 겨우 세 장이다. 그리 좋은 실적은 아니기에 자랑할 얘기가 없었던지 실적이 당분간 좋지 않을 것이란 암시를 하는 것인지…   거두절미하고 첫 장부터 살펴 보자.      먼저 전자재료 부문부터 짚고 넘어가겠다. 항상 그랬듯이 든든한 그룹사 형님이신 삼성전자가 안정적으로 […]

LG화학 20 1Q 실적 Review

Hits: 1087엊그제 있었던 LG화학 20 1Q 실적 리뷰를 할까 한다. 먼저 20년 1Q 손익 실적이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공식 release된 IR 자료를 그대로 인용하였음을 서두에 밝혀둔다.     LG화학의 매출은 전통적으로 상저하고의 속성을 띄며 코로나 바이러스 여파가 일부 있었음을 감안 (코로나 여파는 2월 일부 및 3월에 있었음)하면, 전 분기 대비 4.5% 감소, 전년 동기 […]

LG화학 19 4Q 및 연간 실적 Review

Hits: 1334어제 있었던 LG화학 19 4Q 및 2019년 연간 실적 리뷰를 해본다. 먼저 Total Summary이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공식 release된 IR 자료를 그대로 인용하였음을 서두에 밝혀둔다. 먼저 19년 4Q 실적 분석이다.     매출은 전 분기 (QoQ) 대비 2.4% 증가했는데 전지 부문의 고성장을 감안하면 일반적인 시각의 눈높이에는 다소 아쉬운 성적표. 영업이익 측면에서는 석유화학 시황의 […]

코로나 바이러스 사태에 따른 증시 영향 및 KT&G – PMI 제휴 관련 업데이트

Hits: 1184# 1 중국 우한에서 창궐한 코로나 바이러스 때문에 그야말로 전 세계가 난리다. CNBC에서 캡처한 유로존 주식 시장은 개장과 동시에 당연히 빨간색 물결….. -.-     중국에서의 사망자는 총 170명에 이르렀다고 하며, 인도 / 필리핀에서도 드디어 첫 발병 케이스가 보고되었다고 함. 영국 ‘Guardian’에서도 시끄러운 건 마찬가지.     헤드라인 밑에 ‘South Korea’ 부제가 있는데 읽어보니, […]

LG화학의 적정 가치 및 Valuation은?

Hits: 2358작년 11월말에 아래 링크와 같은 포스팅을 한 적이 있었다. http://www.heybrandonkim.com/?p=3174 “2차전지 업계 현황 체크 및 향후 전망”이란 타이틀이었는데 내가 대놓고(?) 밀었던 삼성SDI 뿐만 아니라 2차전지 관련주들의 주가가 현재 크게 움직이고 있음. (아래는 01/16 종가 기준)     이에 따라 2차전지 대장주라 할 수 있는 LG화학에 대한 뉴스가 끊임없이 쏟아지고 있는데 LGC의 적정 밸류에이션에 논해 […]

삼성SDI 19 3Q 실적 Review

Hits: 863어제 오후에 삼성SDI 19′ 3Q 실적 발표가 있었고 이에 대한 리뷰를 진행하려 한다. 아래 링크는 삼성SDI의 지난 19 2Q 실적에 대한 분석글이니 참고하셔도 좋을 듯하다. https://www.heybrandonkim.com/?p=2756 첫 장부터 살펴 보자.  내가 가장 주목했던 건 매출의 우상향 지속 여부인데 세계 경제가 불확실성에 휩싸여 있음에도 불구하고 전지 매출은 7% 이상 성장하는 준수한 그림을 보여줬다. 전자재료 Biz […]

증권사 Report를 통해 추정해 보는 반도체 시황

Hits: 1040상당히 ‘의미’ 있었던 레포트라 생각이 되어 좀 더 풀어서 홈페이지에 정리해보고자 한다.  이렇게 글로 정리해놔야 개인적인 공부도 되고 나중에 찾아보기도 쉽고.. (# 이는 10/1 당일에 텔레그램 회원분들께 이미 review 드렸던 사항이기도 함) 아래는 지난 10/1에 release된 NH투자증권의 도현우 애널리스트 report임. 한 장 짜리의 아주 simple한 레포트이지만 내가 생각할 땐 글로벌 메모리, 비메모리 현재 시황과 […]

어제 2차전지 Sector 하락에 대한 소고

Hits: 1432어제 코스피 흐름은 매우 안 좋았다. 대외적으로는 미 트럼프의 우크라이나 이슈로 인한 탄핵 가능성 때문에 다우지수의 하락이 있었고 대내적으로는 헬릭스미스의 임상 실패 및 다가올 3Q 실적에 대한 불안감 그리고 후반부에 얘기하게 될 ESS 화재 뉴스가 맞물리며 코스피 지수를 크게 끌어내렸다. 어제 평창 ESS 화재 이슈에 대한 내부 속사정을 텔레그램 회원 분들께 정리해드렸고 네이버 ‘가치투자연구소’ […]

Tesla와 손 잡은 LG Chem, 그 의미와 향후 전망에 대해서

Hits: 1355주말에 아주 impact 있는 기사가 떴다. 바로 블룸버그를 통해서. Title 그대로 테슬라가 중국에서 생산되는 자동차에 LGC 배터리를 채용한다는 기사이다. 여기에서 말하는 vehicle은 테슬라 주력 모델인 Model 3이며, 적용 시기는 대략 상하이 플랜트가 가동될 올 연말을 목표로 움직일 예정, 이것은 테슬라의 미국 외 첫 번째 공장이기에 매우 의의가 있다고 언급하고 있음. 사실, 이 뉴스는 그리 […]

카메라 모듈 회사 review

Hits: 1641요즘 다시 한 번 카메라 모듈 주식들의 흐름이 겨울 칼바람같이 매섭다. 주가 그래프 잠깐 보고 가자. 먼저 파워로직스는 오늘 52주 최고가를 경신한 흐름이다. 원래 이 주식은 기관의 수급에 따라 움직이곤 하는데 오늘 메릴린치에서 매수 주문이 많이 들어온 모습이다. 당분간 쉽게 흐름이 꺾이진 않을 듯 하다.  올해 매출 1조 이상에 (내부적으론 1.1~1.2조 정도 보고 있더라..) […]

LG화학과 SK이노베이션의 배터리 법적 분쟁 관련하여

Hits: 1435지난 번 글에서 짤막하게 다뤘었는데 생각보다 일이 엄청나게 커지고 있는 듯 하고 주변 몇몇 분들 또한 물어보시기에 LG화학에 10년간 몸담았던 사람으로써 단순한 내 생각을 개진할까 한다. 그냥 한 개인의 의견으로 이해하심 된다. ============================================================== 터질게 터졌다는 생각이 든다. 아시겠지만 LG화학은 2차전지 선구자 격의 기업으로서 지난 수십년간의 적자에도 불구하고 성장성 및 비전을 보고 지속 투자해 온 […]

삼성SDI 19′ 1Q 실적 발표 quick review (feat. LGC – SK이노베이션 소송 건)

Hits: 1034지난 주에 있었던 삼성SDI 19′ 1Q 실적 발표에 대한 리뷰를 빠르게 하려 한다. 주말에 글을 쓰려 했는데 급하게 다른 할 일이 있어서.. 아래 링크는 18 4Q 실적에 대한 나의 분석글이니 참고하셔도 좋을 듯.. http://www.heybrandonkim.com/?p=2270 먼저 아래 표는 삼성SDI 측에서 그들의 홈페이지를 통해 official release한 공시 자료이다. 누구나 홈페이지에서 다운 받을 수 있음. 역시 예상대로 […]

LG화학 ’19 1Q 실적 리뷰

Hits: 997엊그제 LGD에 이어 이번에는 내가 10년간 근무했던 LGC에 대한 19 1Q 실적 리뷰를 간단하게 해볼까 한다. 먼저 Total Summary이다. 하기 표는 엘지화학 홈페이지에 공시되어 있는 자료를 인용하였다. 매출은 전년 동기 대비 소폭 상승 (+1.3% ↑) 하였고 전분기 대비해서 거의 10% 하락 수준. 전통적으로 1Q 매출은 계절적 요인 및 기타 등으로 인해 부진함.  다만, 걱정되는 […]

LG디스플레이 19 1Q 실적 quick review

Hits: 584좀전에 LG디스플레이 1Q 실적이 떴다. 아래와 같음. 매출은 5.8조 수준이고 영업이익은 적자 1320억으로 퍼센테이지로 환산하면 약 △2.2% 수준. 매출은 전년 동기 대비 4% 증가가 별 의미가 없어보이는게 1년 전과 비교해보면 패널 출하량은 늘어났을 것이 상식인데 (LCD & OLED – POLED 포함) 고작 매출액이 4% 증가라는건 상대적으로 패널의 판가가 엄청나게 떨어졌음을 반증하는 것이며 (당연히 영업이익적인 […]

LG전자 vs 삼성전자

Hits: 2195글을 쓰기 전에 앞서 대놓고 LG전자를 우호적으로 보는 글임을 서두에 밝혀둔다. 근데 사실 난 그동안 삼성전자에 대해서 계속 좋다고 했지, 엘지전자에 대해 잘한다, 좋은 회사이다라고 한 적은 없었음. 그동안 글을 쓴 것을 봐도 거의 다 삼성전자 관련이었고 난 무조건 자기네 회사가 최고다 이런 사람이 제일 싫다고 생각해오던 사람임. 내가 엘지 출신이라고 해서 무조건 엘지만을 […]

조심 또 조심! (feat. 중국 자동차 시장에 대해서)

Hits: 1462우리 나라 기업에 있어 이웃나라 ‘중국’이란 존재는 그간 엄청난 기회의 땅이자 양적 성장의 한 모멘텀으로 자리했었다. 15억 인구를 바탕으로 한 엄청난 내수 소비 시장이 바로 우리 옆에 자리해 있다니… 이런 횡재가 또 있나 싶었다. (최근, 미세먼지 이슈로 인해 골머리를 썩긴 하지만) 대표적으로 이러한 지정학적, 경제적 수혜를 받은 기업 / 업종으로는 자동차의 현대기아차그룹, 아모레퍼시픽 & […]

Tesla의 모델Y 발표 및 앞으로의 흐름

Hits: 326지난 주 Tesla는 우리 돈 4천만원 대의 중형 스포츠 유틸리티 차량 (SUV)인 ‘Model Y’를 공개하고 2020년 가을부터 판매에 들어간다고 밝혔다. 이번 신모델 발표 시점을 보고 두 가지 점이 의미 있었고 재미있었다. ⓐ 테슬라가 신모델을 발표한 건 2016년 모델 3 이후 3년만이라는 점 ⓑ 테슬라를 둘러싼 내/외부 환경이 그리 녹록치 않은 시점에 테슬라 최대 기대주를 […]

3/14 2019년 공시지가 발표 후..

Hits: 286말도 많고 탈도 많았던 2019년 공시지가 발표가 엊그제 있었다. 나 또한 다주택자이므로 이 정부 입장에서는 적폐 세력이라고 할 수 있겠지 ㅎ 하여튼 공시지가가 올라가면 보유세 등 세금이 올라간다고 하니 신경이 쓰일 수 밖에.. 근데 강남의 유명 아파트를 사례로 시뮬레이션을 돌린 결과를 보고 실소를 금하지 않을 수 없었다. 아래는 이데일리 기사 참조. 반포에 소재한 반포자이를 […]