LG화학의 적정 가치 및 Valuation은?

Hits: 2233작년 11월말에 아래 링크와 같은 포스팅을 한 적이 있었다. http://www.heybrandonkim.com/?p=3174 “2차전지 업계 현황 체크 및 향후 전망”이란 타이틀이었는데 내가 대놓고(?) 밀었던 삼성SDI 뿐만 아니라 2차전지 관련주들의 주가가 현재 크게 움직이고 있음. (아래는 01/16 종가 기준)     이에 따라 2차전지 대장주라 할 수 있는 LG화학에 대한 뉴스가 끊임없이 쏟아지고 있는데 LGC의 적정 밸류에이션에 논해 […]

LG화학 19 3Q 실적 Review

Hits: 685리뷰가 늦었다. 어제 실적 발표를 했던 LGC에 대한 19 3Q 실적 리뷰를 해본다. 먼저 Total Summary이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공시되어 있는 자료를 그대로 인용하였음을 밝혀둔다. 매출은 전년 동기 대비 상승 (+1.6% ↑) 하였고 직전분기 대비 거의 2.4% 증가했는데 지난 분기에는 전 분기 대비 8% 가량 성장한 거에 비해서 부진한 성적을 기록했다고 보여짐. 더구나 […]

Tesla와 손 잡은 LG Chem, 그 의미와 향후 전망에 대해서

Hits: 1353주말에 아주 impact 있는 기사가 떴다. 바로 블룸버그를 통해서. Title 그대로 테슬라가 중국에서 생산되는 자동차에 LGC 배터리를 채용한다는 기사이다. 여기에서 말하는 vehicle은 테슬라 주력 모델인 Model 3이며, 적용 시기는 대략 상하이 플랜트가 가동될 올 연말을 목표로 움직일 예정, 이것은 테슬라의 미국 외 첫 번째 공장이기에 매우 의의가 있다고 언급하고 있음. 사실, 이 뉴스는 그리 […]

삼성SDI 19 2Q 실적 Review

Hits: 4227금일 오후에 기다리고 기다리던 삼성SDI 19′ 2Q 실적 발표가 있었고 이에 대한 리뷰를 발빠르게 진행하려 한다. 아래 링크는 지난 분기인 19 1Q 실적에 대한 나의 분석글이니 참고하셔도 좋을 듯하다. http://www.heybrandonkim.com/?p=2415 항상 그랬듯이 아래 표는 삼성SDI 측에서 그들의 홈페이지를 통해 공표한 자료이다. 누구나 홈페이지에서 다운 받을 수 있음. 첫 장부터 살펴 보자.  대내외적인 상황이 매우 […]

LG화학과 SK이노베이션의 배터리 법적 분쟁 관련하여

Hits: 1301지난 번 글에서 짤막하게 다뤘었는데 생각보다 일이 엄청나게 커지고 있는 듯 하고 주변 몇몇 분들 또한 물어보시기에 LG화학에 10년간 몸담았던 사람으로써 단순한 내 생각을 개진할까 한다. 그냥 한 개인의 의견으로 이해하심 된다. ============================================================== 터질게 터졌다는 생각이 든다. 아시겠지만 LG화학은 2차전지 선구자 격의 기업으로서 지난 수십년간의 적자에도 불구하고 성장성 및 비전을 보고 지속 투자해 온 […]

전기차 시장에 대한 우려 (feat. Tesla 대규모 감원)

Hits: 553매경 기사의 삽화를 인용한다. 주말에 긴급 뉴스로 EV 즉, 전기차 시장의 선두 주자인 테슬라의 대규모 감원 소식 (전체 직원의 약 7% 감원, 약 3천 여명으로 추산)이 전해졌다. 이에 따라 지난 금요일 Tesla의 주가는 거의 13%가 빠지는 엄청난 폭락을 보여줬다. 불과 엊그제 중국 공장 신축에 들어가면서 이제는 주당 5천대 양산 체제가 순조롭게 돌아가고 있다고 소개한 […]

SK그룹의 주목할만한 행보 (feat. SK하이닉스)

Hits: 348국내 5대 그룹 (삼성,현대차, LG, SK, 롯데) 중 작년에 괄목할만한 성장을 보여준 그룹을 하나만 손꼽으라고 한다면 난 단연코 ‘SK’를 첫 손가락에 꼽고 싶다. 더구나 SK그룹 산하 스포츠단의 농구 (SK나이츠) 및 야구 (SK와이번스) 또한 모두 우승함으로서 항간에서는 “SK그룹 전체에 대운이 들어왔다’라고 하는 우스갯소리도 돌 정도라고. 특히, 하이닉스를 푼돈(?) 3.5조에 인수하여 단시간 내에 SK그룹의 대표 계열사로 […]

LG화학, 삼성SDI 그리고 2차전지에 대하여 (4탄, 양극재 이야기)

Hits: 2265 아래 글은 하기 유튜브 영상을 통해서도 보실 수 있으니 많은 관심과 구독, 부탁 드리겠습니다.^^   2차전지를 논할때 Battery의 4대 원재료 중에 ‘양극재’를 빼놓고서는 이야기를 할 수 없을 것 같아 제일 중요한 원재료인 양극재 (양극활물질)에 대해 논해보도록 하겠음. 양극재는 배터리의 용량 및 출력을 높이는데 가장 큰 역할을 하는 물질로서 내부에 들어가는 조성에 따라 NMC, […]

[공식발표] 폭스바겐, SK이노베이션을 배터리 공식 파트너로 선정하다!

Hits: 461독일의 폭스바겐 그룹이 공식적으로 SK이노베이션을 전기차 배터리 supplier로 공식 선정했다고 발표했다. (insideevs.com 사진 인용) 이미 난 2주 전이었던 10/30에 관련 기사를 띄운 바 있지만 확실치는 않다고 얼버무린 적이 있었는데 그때는 워낙 극비 사항이라서 말을 아낄 수 밖에 없었음. https://www.heybrandonkim.com/?p=1333 하지만 이제 여러 언론들이 공식적으로 발표를 했기 때문에 상관 없지. Anyway, 폭스바겐은 그동안 그들의 미주 […]

폭스바겐과 SK이노베이션의 합작설

Hits: 308하기 글은 유튜브로도 보실 수 있으니 많은 구독 및 관심 부탁 드립니다^^ 지난 주에 갑자기 대박 뉴스가 하나 떴다. 바로 독일의 자존심이라 할 수 있는 폭스바겐 (Volkswagen)과 SK 이노베이션의 배터리 합작설이다. 상대적으로 작은 신문사에서 다룬 기사이길래 애매했으나 매경에서도 다룬 걸 보니 어느 정도 신빙성이 있는 얘기라 보여진다. 매경 기사를 봐도 양사 모두 NCND (Neither […]

삼성과 현대차의 협력 (feat. 반도체 + 2차전지 + etc)

Hits: 347초대박 Breaking 뉴스가 아닐 수 없다. 바로 삼성과 현대차의 ‘배터리 동맹설’ 이 퍼지고 있다. 하기 글은 유튜브로도 확인하실 수 있으니 많은 구독 및 관심 부탁 드립니다^^ 한국경제 발췌 기사임 http://news.hankyung.com/article/2018102365401 그런데 이는 삼성의 사전 포석인 듯. 지난 8월에 삼성이 완성차 사업 진출 계획이 없다고 선을 그었는데 굳이 그럴 필요가 있었나 싶었다. 사업이란 게 앞으로 […]

2차전지 원재료에 대해서 (+SiO 음극재)

Hits: 361제 개인 메일을 통해 한 개인투자자께서 저에게 2차전지 원재료, 특히 음극재에 대한 문의를 해주셨습니다. 반도체 외에 거의 유일무이하게 고속 성장 중인 2차전지 Sector. 2차전지에 들어가는 4대 원재료를 모르고서 관련 업계에 투자한다는 건 어불성설이겠죠? 거두절미하고 영상 보시죠!   Brandon

2차전지 전시회 ‘InterBattery 2018’ 에 다녀왔습니다.

Hits: 399안녕하세요~ 브랜든킴입니다. 어제 삼성동에 위치한 COEX에서 한국전기산업대전이 있어 업무 차 갔었는데 마침 2차전지 최대 전시회 중에 하나인 “InterBattery 2018” 또한 열리고 있어 겸사겸사 다녀오게 되었습니다. 동영상으로 죄다 담고 싶었는데 현실적으로 불가능하더군요. (이상하게 바라보는 시선 및 시끄러운 분위기 등등) 그래서 사진으로 남겼으니 관심 있으신 분들 보시면 좋을 것 같습니다. 먼저 ESS 전지입니다. Residential 같은 가정용, 주거용 […]

베트남 빈패스트 (Vinfast)와 LG화학 MOU 체결

Hits: 249내가 지난 번에 베트남의 빈그룹을 주목해야 한다라고 쓰면서 기존 사업 뿐만 아니라 앞으로 스마트폰 및 자동차 산업에도 뛰어들 것이라는 글을 쓴 적이 있다. http://zaawaa.cafe24.com/?p=929 그런데 휴대폰 및 자동차를 만드려면 핵심 부품을 누군가로부터 공급 받아야 하는데 내가 그 얘기를 나중에 한다고 했었지? 언젠가 알리려 했는데 이미 아래와 같이 기사에 떠버렸네. 바로 빈패스트가 LG화학과 MOU를 체결한 […]

LG화학, 삼성SDI 그리고 2차전지 (2탄)

Hits: 1074 내가 근무했던 LG화학을 중심으로 삼성SDI 및 2차전지 산업에 대해 짤막하게 소개를 해야겠다라고 마음 먹고 가볍게 글을 올렸는데 (through 가치투자연구소) 이게 이렇게 큰 관심과 반향을 불러 일으킬줄은 전혀 몰랐다.   1. 2차 전지에 대한 사람들의 관심이 뜨겁구나. 2. IT Commodity 중에 반도체, LCD 대비 아직은 대중에게 많이 안알려진 제품군이구나. 3. 제품은 화학 base인데 IT […]

나의 사랑, 에스오일이 왜?

Hits: 470 http://news.hankyung.com/article/2018082272781   기사가 떴다.     내가 최애하는 S-Oil이 5조원을 추가 투자하여 NCC / PO 사업에 본격적으로 뛰어들겠다는 거다. 정유사가 화학 사업까지 커버한다고? 신기할세…   (9.4까지 갔던 가격이 9.0 라인에 간신히 턱걸이 하고 있음….)     근데 내막을 살펴보면 이러한 움직임이 그리 놀랍지는 않다.   석유는 국제 정세 및 지정학적 리스크에 노출되어 변동성 […]