LG화학의 적정 가치 및 Valuation은?

Hits: 2233작년 11월말에 아래 링크와 같은 포스팅을 한 적이 있었다. http://www.heybrandonkim.com/?p=3174 “2차전지 업계 현황 체크 및 향후 전망”이란 타이틀이었는데 내가 대놓고(?) 밀었던 삼성SDI 뿐만 아니라 2차전지 관련주들의 주가가 현재 크게 움직이고 있음. (아래는 01/16 종가 기준)     이에 따라 2차전지 대장주라 할 수 있는 LG화학에 대한 뉴스가 끊임없이 쏟아지고 있는데 LGC의 적정 밸류에이션에 논해 […]

LG화학 19 3Q 실적 Review

Hits: 685리뷰가 늦었다. 어제 실적 발표를 했던 LGC에 대한 19 3Q 실적 리뷰를 해본다. 먼저 Total Summary이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공시되어 있는 자료를 그대로 인용하였음을 밝혀둔다. 매출은 전년 동기 대비 상승 (+1.6% ↑) 하였고 직전분기 대비 거의 2.4% 증가했는데 지난 분기에는 전 분기 대비 8% 가량 성장한 거에 비해서 부진한 성적을 기록했다고 보여짐. 더구나 […]

LG화학 19 2Q 실적 review

Hits: 1075어제 LGD 실적 리뷰에 이어 이번에는 내가 10년간 근무했던 LGC에 대한 19 2Q 실적 리뷰를 해본다. 먼저 Total Summary이다. 하기 장표는 LG화학 홈페이지에 공시되어 있는 자료를 그대로 인용하였음을 밝혀둔다. 매출은 전년 동기 대비 상승 (+1.8% ↑) 하였고 직전분기 대비 거의 8.1% 증가함으로써 한국의 거의 모든 industry가 부진한 가운데 LGC 사이즈 정도의 회사가 이 정도면 […]

금융업에서 손 떼기로 한 롯데

Hits: 162롯데가 드디어 ‘선택과 집중’으로 그룹 정책 기조를 변경한 듯 하다. 그들이 보유하고 있던 ‘롯데카드’ 및 ‘롯데손해보험’을 매각할 수 있음을 공개적으로 인정했다. (롯데카드에 다니는 후배에게 물어봤더니 이 소식을 정작 전혀 모르고 있다는 -.-) 롯데는 지난해 10월, 롯데지주를 설립하면서 지주사 전환 체제에 속도를 낸 바 있고 이에 대한 마무리 작업으로 그들이 보유한 금융계열사를 반드시 매각해야 했다. […]

LG화학 vs 롯데케미칼

Hits: 282아마 작년에 처음으로 LG화학이 롯데케미칼에게 영업이익 기준으로 추월당한 것으로 기억한다. 당연히 석유화학 부문에 치우친 포트폴리오를 가지고 있는 롯케 입장에서 석화쪽 호황으로 돈을 쓸어담았겠지. 그에 반해 LG화학은 석화를 제외하고 전지 부문의 턴어라운드  delay (매출은 많이 성장했으나 막상 돈을 벌지 못함) 그리고 전방 LCD 산업 부진에 따른 정보전자소재본부 (특히, 편광판)의 적자로 인하여 생각보다는 실망스러운 실적을 기록했다. […]

여전히 어려운 한국 주식 시장.. 롯데케미칼은?

Hits: 158주식 창을 보니 죄다 푸르딩딩… 역시 Sell Korea…. 그에 반해 미국 경제는 초호황을 구가하고 있다. 구매관리자지수 (PMI)는 2008년 집계한 이래 가장 높다고 하며, 민간 부문 고용 증가도 지난 2월 이후 최대를 기록했다고 한다.  그러던 와중에, 추풍낙엽으로 떨어지고 있는 주식들 중에 두 종목이 눈에 들어온다. 아모레퍼시픽과 롯데케미칼. 아시다시피, 현재 중국은 연휴 쌍두마차 중에 하나인 국경절 […]

석유화학기업들, 죄다 미국으로 몰린다!

Hits: 188세계적인 화학기업들 대부분 (사빅, 엑슨모빌, 일본의 미쓰비시, 미쓰이화학, 대만의 포모사 등) 이 미국 남부 텍사스에 화학 플랜트를 이미 완공했거나 지을 예정이라고 한다. 우리 나라의 주요 화학 기업인 롯데케미칼도 ECC를 짓는다 함. 그런데 투자금액을 모두 합치면 2,014억 달러에 이른다고 함. 원화로 환산하면 약 230조 규모다. 엄청난 규모가 아닐수 없다! 해당 내용은 한국경제 기사를 인용했다.(http://news.hankyung.com/article/2018091697731 참조) […]